한미약품의 앞으로의 실적 전망은 긍정적인 것으로 보입니다.
주요 포인트는 다음과 같습니다:
2024년 실적 전망
2024년 연결 기준 실적은 다음과 같이 예상됩니다:
- 매출액: 1조 6,092억원 (+7.9% YoY)
- 영업이익: 2,328억원 (+5.5% YoY, 영업이익률 14.5%)
이는 회사가 연초에 제시한 가이던스(매출액 10% 성장,
영업이익률 10% 대 초반 달성)에 부합하는 수준입니다.
성장 동력
1. 주력 제품 판매 호조:
로수젯 등 주력 품목들의 판매 호조가 지속될 것으로 예상됩니다
2. 롤베돈 DS 매출 기여:
롤베돈 원료(DS) 매출이 상/하반기에 반영되어 실적에 긍정적 영향을 미칠 전망입니다
3. 북경한미 실적 성장:
북경한미의 견조한 실적 성장이 연중 지속될 것으로 예상됩니다
R&D 파이프라인
한미약품은 R&D 명가로서의 위상을 회복하기 위해
다음과 같은 파이프라인에 주목할 필요가 있습니다:
- 에피노페그듀타이드와 에포시페그트루타이드:
MASH 2b상 임상시험 진행 중, 2025년 중 결과 발표 예정
- 투스페티닙:
AML 치료제로, 올해 재발/불응성 AML 대상 병용 1/2상 결과 발표 예정
- 비만 관련 파이프라인:
6월 예정된 ADA에서 다수의 전임상 결과 공개 예정
1분기 2024년 전망
2024년 1분기 실적도 호조가 예상됩니다:
매출액: 4,005억원 (+10.9% YoY)
영업이익: 735억원 (+22.6% YoY, 영업이익률 18.3%)1
이는 컨센서스 대비 매출액은 부합, 영업이익은 20% 상회하는 수준입니다.
한미약품의 견조한 영업 실적과 더불어 R&D 성과에 따른 가치 상승이 기대되며,
이에 따른 주가 반등 가능성에 주목할 필요가 있습니다
한미약품의 주력 품목
주로 고혈압, 고지혈증, 발기부전, 역류성식도염 등의 치료제와 정장제 등으로 구성되어 있습니다.
주요 제품은 다음과 같습니다:
아모디핀: 고혈압 치료제
아모잘탄: 복합 고혈압 치료제
로수젯: 이상지질혈증 치료 복합신약
팔팔: 발기부전 치료제
에소메졸: 역류성식도염 치료제
메디락: 정장제
이 중 아모잘탄과 로수젯은 매출에서 큰 비중을 차지하는 주력 제품입니다
Citations:
[1] https://ssl.pstatic.net/imgstock/upload/research/company/1713141654289.pdf
[2] https://www.pharmnews.com/news/articleView.html?idxno=232735
[3] https://www.hanmi.co.kr/about/news-media/press/detail-881.hm
[4] https://www.etoday.co.kr/news/view/2414197
[5] https://it.chosun.com/news/articleView.html?idxno=2023092125228
[6] http://www.hitnews.co.kr/news/articleView.html?idxno=56852
[7] https://www.biotimes.co.kr/news/articleView.html?idxno=12809
[8] https://m.jobkorea.co.kr/company/1492243/Analysis/View?News_No=15026
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